春节后半导体复盘：存储回暖与国产替代的加速

作者：XiaoLuoInvest | 日期：2026年2月17日 | 分类：[市场分析, 半导体投资]

2026春节行情回顾

2026年春节假期期间，全球半导体市场表现出极强的韧性。特别是存储芯片领域，主要大厂的库存水平已降至健康水平，价格涨幅超出市场预期。

核心看点

1. 存储芯片（DRAM/NAND）：随着HBM需求的外溢，传统内存价格也开始稳步上涨。
2. AI芯片供应：国产AI算力芯片在春节期间完成了新一代产品的封测，标志着国产替代进入深水区。
3. 先进封装设备：订单量在假期后出现爆发式增长。

值得关注的三个赛道

• 存储产业链：重点关注具有HBM技术储备的公司。
• 半导体设备：受益于晶圆厂扩产计划的龙头企业。
• 车规级半导体：新能源车出海带动的供应链机会。

声明：投资有风险，入市需谨慎。